Продолжающийся рост цен на золото — они выросли на 40 процентов за последний год, а на прошлой неделе побили все рекорды и переступили порог в 2700 долларов за унцию, — ставит вопрос о том, что это будет означать для международной валютной системы, основанной на долларе.
Роль американского доллара как мировой валюты дает США «непомерные привилегии», поскольку позволяет наращивать государственный долг, — то, что не может делать ни одна другая страна.
Дональд Трамп, например, недавно указал на важность доминирования доллара, заявив, что его потеря была бы равносильна проигрышу в войне. Это мнение разделяют также и демократы.
В комментарии, опубликованном в Financial Times на прошлой неделе, известный финансовый аналитик и комментатор Мохаммед Эль-Эриан указал, что подъем цены на золото обусловлен более глубоким фактором, чем колебанием рынка и сиюминутными геополитическими проблемами.
«За последний год с ценами на золото произошло нечто странное, — пишет он. — Побивая один рекорд за другим, цена на золото, похоже, перестала зависеть от традиционных исторических факторов, влияющих на нее, таких как процентные ставки, инфляция и обменный курс валют. Более того, его постоянный рост контрастирует с колебаниями в ключевых геополитических ситуациях».
Эль-Эриан перечислил ряд факторов, которые объясняют продолжающийся рост цен на золото в течение последнего года.
К ним относятся: общий рост цен на активы; увеличение закупок золота центральными банками; потеря доверия к американскому руководству мировым порядком; повышение американских тарифов в сочетании с постепенным отказом от системы сотрудничества, основанной на общих правилах; и поиск платежной системы, не основанной на долларе, вытекающий из исключения России из международной платежной системы Swift в начале войны на Украине.
Поиск альтернативной системы платежей был ключевым вопросом повестки дня трехдневного саммита коалиции БРИКС (Бразилия-Россия-Индия-Китай-Южная Африка), который состоялся на прошлой неделе в Казани и на котором присутствовали представители 36 стран. Случайно или намеренно, но саммит БРИКС был проведен одновременно со встречей МВФ и Всемирного банка в Вашингтоне.
Уровень посещаемости конференции БРИКС отразил опасения многих стран по поводу того, что замораживание российских долларовых активов США и их европейскими союзниками может быть использовано против любой страны, которая встанет у них на пути.
Участники саммита одобрили использование «национальных валют в финансовых транзакциях между странами БРИКС» и решили «изучить возможность создания независимой трансграничной расчетной и депозитарной инфраструктуры BRICS Clear».
Насколько далеко может зайти такая инициатива, еще предстоит выяснить — между странами-членами БРИКС существуют значительные разногласия, — но имеет большое значение сам факт обсуждения альтернативы долларовой системе.
В финансовых кругах также признают этот сдвиг. В прошлый четверг на конференции в Пекине гонконгское подразделение глобального банка HSBC объявило, что оно «официально присоединяется» к китайской системе трансграничных межбанковских платежей (CIPS). Дэвид Ляо, один из руководителей подразделения банка на территории Китая, сказал, что доминирующая роль доллара «размывается».
Комментируя попытки отказаться от доллара, Эль-Эриан справедливо отметил, что «ни одна другая валюта или платежная система не способна и не желает заменить доллар, лежащий в основе системы».
«Но вокруг этого ядра строится все больше небольших трубопроводов, и все большее число стран проявляет интерес и принимает в нем все большее участие».
В этом контексте то, что происходит с ценой на золото, необычно не только с точки зрения традиционных экономических и финансовых факторов. Это проявление «более широкого феномена, который набирает долговременный импульс» (secular momentum).
Именно это побудило Эль-Эриана, — в его роли защитника нынешнего финансового и политического порядка, — объяснить главную проблему, которой западные правительства должны уделять больше внимания.
«По мере роста вглубь и вширь, это чревато существенной фрагментацией глобальной системы и ослаблением влияния доллара и финансовой системы США. Это повлияет на способность США информировать и влиять на результаты и подорвет их национальную безопасность».
У резкого роста цен на золото есть и еще более глубокое значение, выходящее за рамки позиции США как доминирующей империалистической державы, каким бы решающим ни был этот вопрос сам по себе.
Это начальное проявление зарождающегося кризиса во всей денежной системе и системе ценностей глобального капитализма, и его можно понять только в том случае, если поместить его в объективный исторический контекст.
На Бреттон-Вудской конференции 1944 года лидеры победоносных империалистических держав собрались вместе, чтобы создать новую международную валютную систему, остро осознавая, что возвращение к хаосу 1930-х годов, — он характеризовался высокими тарифами, валютными блоками и отсутствием международной платежной системы, — приведет к кризису и спровоцирует социальную революцию возрожденного рабочего класса.
В комментариях средств массовой информации, посвященных 80-летию Бреттон-Вудской конференции, ее восхваляют как модель глобального сотрудничества, к которой следует вернуться перед лицом нынешнего углубляющегося экономического и политического кризиса.
На самом деле, это далеко не так. США использовали свою тогдашнюю экономическую гегемонию для создания международной валютной системы, основанной на долларе. Они отвергли предложение главного британского представителя Джона Мейнарда Кейнса о создании международной валюты «банкор». Точно так же, как США боролись за продвижение своих интересов, предложение Кейнса было направлено на защиту позиций сходящей со сцены Британской империи и ограничение доминирования США.
Подавляющая экономическая мощь США обеспечила им победу, но в то же время им пришлось пойти на уступки в виде гарантии того, что долларовые запасы США могут служить основной ценностью и будут конвертируемы к золоту по курсу 35 долларов за унцию.
Бреттон-Вудская система, однако, была основана на глубоком противоречии. Доллар стал международной валютой, но для обеспечения достаточной ликвидности потребовался отток долларов из США.
Более того, чтобы предотвратить повторное погружение мировой экономики и, в конечном счете, США в депрессию, которая привела бы к революционным потрясениям, необходимо было восстановить побежденные империалистические державы. Это было положено в основу Плана Маршалла 1947 года, с помощью которого США восстановили разрушенную войной экономику Западной Европы
Новая система продержалась всего четверть века.
Она рухнула, когда торговый баланс США стал отрицательным из-за усиления конкуренции на мировых рынках со стороны своих конкурентов, оживление которых она организовала. Объем долларов, циркулирующих за рубежом, значительно превысил запасы золота в США. Президент Никсон 15 августа 1971 года был вынужден принять решение об отмене золотого паритета американского доллара.
Доллар продолжал функционировать в качестве мировой валюты, но теперь он стал фиатной валютой, обеспеченной не золотом в американских закромах, а властью государства США.
Возник теоретический вопрос о природе этих денег, и может ли эта система существовать бесконечно. Буржуазная политическая экономия обычно обходит эти вопросы, мол, пока система продолжает работать, деньги — просто техническое средство.
Подобные концепции были опровергнуты Карлом Марксом уже в первых главах его непревзойденного Капитала. Маркс объяснил, что деньги не были каким-то образом изобретены, а являются объективным продуктом товарной системы производства, то есть производства для рынка, на котором основана капиталистическая система.
В системе общественного производства, наиболее высокоразвитой формой которой явился капитализм, стоимость каждого товара в конечном счете определяется количеством общественно необходимого труда, содержащегося в нем. И эта стоимость должна была найти самостоятельное материальное выражение в виде другого товара, денежного товара, которым в силу исторических причин и его физических свойств стало золото.
После краха Бреттон-Вудской системы различные критики Маркса, включая некоторых самозваных марксистов, утверждали, что продолжающееся функционирование денежной системы на основе бумажной валюты и кредита, не обеспеченных золотом, опровергло его анализ.
Поскольку они даже рассматривали вопрос о ценности, которую представляют эти бумажные деньги, созданные печатным станком или, в современных условиях, нажатием компьютерной кнопки, то это принимало форму бега по кругу.
Доллар был средством сохранения стоимости и основой финансовой системы, потому что он был востребован для проведения торговых и других операций, и он был востребован для выполнения этих функций, потому что был средством сохранения стоимости.
Анализ Маркса не ограничился первыми главами Капитала. Далее он объяснял, что кредит, также являясь социальной формой богатства, может вытеснить золото и узурпировать его положение. «Именно доверие к общественному характеру производства является причиной того, что денежная форма продуктов кажется чем-то мимолётным и идеальным, простым представлением» (Маркс, Капитал, том 3, глава 35, «Благородный металл и вексельный курс»).
Нет сомнений: оттеснение золота на второй план продолжалась гораздо дольше, чем предполагал Маркс.
Нарастающие потрясения в финансовой системе, особенно после кризиса 2008 года, показывают, что фундаментальные противоречия капиталистического способа производства и его денежной системы выходят на поверхность.
Рост цен на золото показывает, что бумажная валюта, основанная на экономической и финансовой мощи одного государства, не может бесконечно играть роль мировых денег. Особенно если это государство, США, утратило былую экономическую мощь, погрязло в долгах на сумму 36 триллионов долларов, вынуждено одалживать еще больше просто для того, чтобы оплачивать проценты на прошлые долги (сейчас около 1 триллиона долларов в год), и сейчас является страной с наибольшей задолженностью в истории.
Этот кризис не может быть разрешен путем создания многополярного мира, как хотелось бы верить странам БРИКС. Столкнувшись с кризисом, коренящимся в самой сути капитализма, американский империализм стремится разрешить его насильственным путем, что видно по его постоянно расширяющемуся фронту войны и усиливающимся нападкам на рабочий класс внутри страны.
Для рабочего класса единственным решением является борьба за международный социализм, овладение политической властью и ликвидация капиталистически-товарной системы, в которой, в конечном счете, коренится кризис, а также создание исторически необходимого более высокого экономического и социального порядка.